老铺黄金港股上市首日大涨近60% 获腾讯、黑蚁、CPE源峰等机构投资

科技动态 2024-06-28 11:55 阅读:6

6月28日,老铺黄金正式在香港交易所主板挂牌上市,此次IPO净募集资金约7.13亿港元,发行价格为每股40.5港元,开盘大涨近60%,截至发稿最高涨至68.85港元,表现亮眼。

资料显示,老铺黄金成立于2009年,是经中国黄金协会认证的古法手工金器专业第一品牌,专注古法黄金产品的原创设计、生产加工和销售。2023年11月,老铺黄金完成了成立以来的第一轮,也是上市前的唯一一轮机构融资,该轮融资由黑蚁资本领投、复星汉兴跟投,融资额达2.25亿元。

此次上市中信建投担任独家保荐人。老铺黄金公开招股阶段,腾讯控股全资子公司、南方基金和CPE源峰作为基石投资者参与本次发行:腾讯通过Tencent Huang River认购3500万美元,南方基金和CPE源峰各自认购1050万美元。

黑蚁资本管理合伙人张沛元认为,老铺黄金是一个处在市场发展上升阶段的创新型品牌,其高坪效与强盈利能力都展现出老铺黄金强劲的市场竞争力。老铺黄金显著的产品研发创新优势、在消费者端的品牌影响力和高效的企业运营管理体系,是它在黄金珠宝市场中脱颖而出的关键。

作为行业里唯一的高端黄金珠宝品牌,老铺黄金切中了消费者对于体验类、悦己类产品持续膨胀的热情和对中华传统文化的喜爱,不仅精准满足了中国黄金市场消费升级的需求,也在国际高端珠宝市场中展示出优质的产品价值竞争力。随着中国消费者对生活品质的追求、文化自信的提升,老铺黄金将迎来更广大的市场空间。

能够获得投资人的广泛关注,首先得益于老铺黄金良好的业绩增长。招股书显示,2023年老铺黄金营收达31.80亿元,录得145.70%的同比增长。同年公司净利润达到4.16亿元,同比增长340.40%。盈利能力方面,2021年至2023年,老铺黄金的毛利率连续3年超过40%。2023年净利率达13.10%。

根据胡润研究院发布的《胡润至尚优品—中国高净值人群品牌倾向报告》,老铺黄金2023年和2024年连续两年上榜高净值人群最青睐的十大珠宝品牌之一,是仅有的两家中国珠宝品牌。

近年来,受新中式审美崛起和悦己消费等因素影响,古法金市场迎来高速增长。足金珠宝按加工技术可分为古法黄金珠宝、硬金珠宝及普通黄金珠宝。古法黄金珠宝为设计富蕴文化内涵的足金,经特殊的中国传统技术加工而成,具备色彩温润、外观精美雅致等特征。根据弗若斯特沙利文的资料,中国古法黄金市场规模从2018年的130亿元增长至2023年的1573亿元,复合年增长率达64.6%,预计到2028年市场规模将达到4214亿元。

随着古法金市场迎来规模性爆发,相应的行业标准亦在逐步完善和跟进。2021年3月,中国黄金协会正式发布国内首部《古法金饰品》团体标准,老铺黄金是这一团体标准的起草单位。作为国内率先推广古法金概念的品牌,老铺黄金在产品创新上走在行业前列,目前拥有超过1800项原创设计及1073项作品著作权。

在渠道端,老铺黄金均为自营门店且多布局在重奢商场。根据弗若斯特沙利文的资料,截至2024年4月,全国排名前十的高端百货中心里,老铺黄金覆盖了其中8家,覆盖率在所有国内黄金珠宝品牌中排名第一。

自2009年在北京开设第一家门店后,老铺黄金目前已经在全国开设了33家门店,其中大部分门店都分布在一线和新一线城市。2023年,老铺黄金店均收入达到9390万元。根据弗若斯特沙利文的资料,在中国所有黄金珠宝品牌中,老铺黄金的单店收入已连续两年排名第一。

据世界黄金协会发布的《2022年中国金饰市场趋势洞察》,以自戴为目标的消费者为受访零售商贡献了39%的零售收入,婚庆需求贡献了19%,自戴成为最重要的首饰消费场景。伴随消费者对黄金“自戴”“悦己”需求的增长、黄金工艺的升级与国潮文化的兴起,黄金产品的首饰功能有望增强,使其更好地成为情感表达的载体。

此次老铺黄金筹集的7.13亿港元,将会有约73%的资金用于扩展销售网络,并通过在未来数年在国内及海外市场开设新门店以促进品牌国际化,约11%的资金用作维持品牌定位以及提高品牌知名度。

根据招股书,老铺黄金的海外拓展计划包括在新加坡、日本开设门店,这些市场人均国内生产总值及人均可支配收入相对较高,且普遍认可中国传统文化。此外,老铺黄金还将搭建品牌宣传团队,开发一系列国际化品牌形象展示解决方案,进行长远的品牌升级。