“AI光环”助特斯拉收复半年跌幅 同时给了Rivian(RIVN.US)市值管理妙招:尽一切手段往AI靠

科技动态 2024-07-08 13:13 阅读:3

智通财经APP了解到,德国汽车制造业巨头大众汽车(Volkswagen)与有着“电动汽车新贵”头衔的Rivian Automotive (RIVN.US)宣布合作的这一重磅消息仍在电动汽车行业引起热议。大众汽车被市场认为与Rivian之间将共同打造的合资公司将着眼于电动汽车软件和电动汽车架构,Rivian被认为是少数几家在汽车电子化操作系统/软件技术/架构设计方面接近特斯拉(TSLA.US)的电动汽车制造商之一,而Rivian软件技术方面极有可能与当前全球最火热的AI这一投资主题息息相关。

有着“特斯拉大多头”称号的摩根士丹利知名分析师Adam Jonas指出,Rivian的投资者们可能希望大众汽车的关系能走得更远,而不仅仅是填补短期现金流缺口。

这位分析师近日警告称:“如果与大众汽车之间的合资公司只是在不改变公司战略/资本纪律的情况下向Rivian引入更多资本的一种新方式,那么投资者应该为继续面临的挑战做好准备。”然而,Jonas和他领导的分析师团队认为,如果与大众汽车的交易是潜在的战略或结构化转变的前奏,那么新的可选路径可能会彻底打开。

对于多数Rivian投资者来说,Rivian战略价值被视为大于其贴现现金流价值。Jonas领导的团队表示,如果没有在电动汽车软件、垂直集成硬件和内部化自动驾驶架构方面的领先能力,Rivian不太可能从大众汽车手中获得高达50亿美元投资规模。对于与大众汽车之间的合作协议,Rivian发言人在一封电子邮件声明中表示:“双方合资的公司未来将着眼于电动汽车软件和架构。而不是汽车生产。”

值得注意的是,马斯克领导下的特斯拉管理层不断强调基于特斯拉AI超算体系所打造出的FSD(全自动驾驶系统)的受欢迎程度和FSD带来的乐观创收预期,以及不断强调即将基于升级后的最新FSD技术所推出的Robotaxi对于公司的重要性,乃提振特斯拉自年初以来萎靡股价走势的重磅催化剂。

特斯拉身上的“AI” Buff终于开始发力,带领特斯拉收复半年跌幅

特斯拉股价在上周累计暴涨近30%——这使其在进入下半年后仅仅花费了一周的时间,就轻松抹平了上半年的所有跌幅。特斯拉周五收于251.520美元。去年年底,该股收于248.480美元,今年4月份则曾一度跌至138.80美元的破位低点。

市值规模比Rivian大得多的电动汽车领导者特斯拉,正是通过AI这一“光环”实现在一周内收复半年来的跌幅。诚然,特斯拉股价暴涨的触发事件在于第二季度交付量超预期,但是连续多日暴涨的核心逻辑在于特斯拉身上的“AI”这一超级Buff。就像马斯克在推特上所说,特斯拉不是一家电动汽车制造商这么简单,还是AI领域的领军者。

“AI光环”助特斯拉收复半年跌幅 同时给了Rivian(RIVN.US)市值管理妙招:尽一切手段往AI靠 第1张

英伟达CEO黄仁勋近期在接受媒体采访时,可谓毫不吝啬地称赞特斯拉基于AI超算打造出的FSD。特斯拉FSD基于Dojo超算芯片以及英伟达高性能AI GPU(主要是H100,马斯克表示未来将采购Blackwell架构GPU),依赖这些强大的硬件体系支撑起特斯拉FSD的海量训练/推理算力需求,黄仁勋等多位科技界大拿曾公开表示特斯拉FSD是目前最先进的辅助驾驶系统,多数情况下能够完全实现全程自动驾驶,彻底解放人类双手。

“特斯拉在自动驾驶汽车方面领先全球。”英伟达CEO黄仁勋在接受媒体采访时表示。黄仁勋补充称:“特斯拉第12版全自动驾驶汽车真正具有革命性的一点是,它是一个端到端的生成式模型。”“它通过观看视频——环绕视频——来学习如何端到端进行自动化驾驶,并使用生成式人工智能技术来预测路径,以及如何理解和驾驶汽车。因此,这项技术确实是革命性的,特斯拉所做的工作令人难以置信。”

据了解,特斯拉最新的FSD 12版目前处于初步测试阶段,今年早些时候向新车主提供了为期30天的免费试用。特斯拉FSD目前的收费标准是每月99美元,或预付8000美元正式买断FSD。特斯拉在4月份报告称,自2021年3月首次亮相以来,FSD的累计行驶里程已超过13亿英里。

不过,FSD仍被全球范围的汽车监管部门认为是Level 2 级别的自动驾驶系统,这意味着它需要在人类监督之下使用,并且一直在美国市场受到召回命令和政府对其技术能力的调查。

马斯克宣布将于8月8日推出他此前承诺已久的无人驾驶机器人出租车(Robotaxi),特斯拉这一全新款汽车将基于升级后的最新FSD全自动驾驶技术,打造特斯拉旗下无人驾驶的电动出租车。

堪称“特斯拉头号粉丝”以及“马斯克铁杆支持者”的“木头姐”凯茜·伍德(Cathie Wood)认为特斯拉市值有望超8万亿美元。“木头姐”创立并领导的Ark投资管理公司近日更新对于特斯拉的目标价,Ark预计特斯拉股价到2029年可能达到2600美元。Ark看涨特斯拉的主要逻辑在于,预计到2029年特斯拉近90%的市值和盈利将归功于基于无比强大的特斯拉AI超算体系所打造的Robotaxi出租车业务。

来自华尔街知名投资机构Wedbush Securities的资深分析师Dan Ives近日表示,Wedbush之所以看好电动汽车领导者特斯拉,关键还在于华尔街机构纷纷意识到,特斯拉有可能是美股市场上最被低估的“AI投资标的”。艾夫斯和他领导的分析团队认为,在最乐观的情况下,特斯拉基于AI超算打造的全自动驾驶(FSD)这一单项业务可能价值高达1万亿美元,超过当前特斯拉7000亿美元左右的总市值。

分析师Dan Ives将特斯拉的12个月目标股价从275美元上调至300美元(特斯拉上周收于251.520美元),重申“跑赢大盘”评级,并将看涨情况下的最乐观目标价定为400美元。有着“特斯拉大多头”称号的摩根士丹利分析师Adam Jonas给予的特斯拉无比强劲的310美元目标价预期,在于人工智能(AI)与储能这两大“超级Buff”。

特斯拉收复半年跌幅,支给Rivian(RIVN.US)市值管理妙招:尽一切手段往AI上靠

摩根士丹利分析团队看好Rivian的核心观点是,这家电动汽车制造商在特斯拉这一投资标的之外所具有的独特的“AI优势”,即Rivian可以扩展完全集成化的基于AI的自动驾驶等电动汽车软件堆栈,这对释放广泛的人工智能机遇而言至关重要。特斯拉凭借“AI Buff”仅一周收复半年跌幅,也给Rivian管理层支了一招实现市值大幅提升的妙招:尽一切手段往AI上靠。

Jonas领导的团队强调,人工智能技术所带来的创收基于可能会被投资者以特斯拉仅仅1/60的市值抢购“电动汽车新贵”Rivian。Jonas领导的摩根士丹利团队将Rivian的12个月内看涨目标定为33美元(截至上周该股收于14.790美元),其中,Jonas领导的团队预计人工智能这一火爆的投资主题对Rivian市值和股价的积极影响将非常大。

Rivian的背景:该公司由RJ Scaringe于2009年创立,最初名为Mainstream Motors,后来更名为Avera Automotive,并于2011年与Rivian合并。Rivian于2017年收购了位于伊利诺伊州诺曼的前三菱工厂,成为其主要制造工厂。2018年,Rivian推出了其首批车型,R1T电动皮卡和R1S电动SUV。该公司于2021年11月成功上市,在美股计划融资135亿美元。

在6月下旬,这家电动汽车制造商透露,它打算与大众汽车组建一家合资企业,以开发下一代电气架构和一流的电动汽车软件技术。该合作伙伴关系预计将加速Rivian和大众汽车共同的软件开发进程。这种合作关系被认为可以让两家公司结合各自的互补优势,并通过扩大产量规模和加快全球电动汽车软件技术创新来降低每辆车的成本。

Rivian计划贡献其电气化架构的独家专业理论,并将现有知识产权授权给合资企业。两家公司的目标都是在本十年的后五年推出受益于合资企业所创造的技术的汽车。在短期内,该合资企业有望使大众汽车能够利用Rivian现有的电气架构和软件平台。作为合作的一部分,大众汽车计划向Rivian投资50亿美元。

自从与大众汽车之间的合作被媒体公布以来,Rivian的股价上涨了25%以上。